'■ 제목 : 주가지수선물의 최적헷지비율 이론적 고찰(An Optimal Hedge-Ratio Theoretical Study of Stock-Index-Futures)

■ 저자 : 신언명-(상명대학교 산업과학연구소 연구원)
■ 접수일자 : 2003-4-10 게재확정일자 : 2003-12-23
■ 게재페이지 : 171-184
■ 키워드 : 최적헷지비율, 현물포지션, 선물포지션, 주가지수선물(Optimal Hedge-Ratio, Spot Position, Future Position, Stock-Index-Futures)
■ 초록 : 주식 포트폴리오관리에서 시장위험에 대한 적절한 헷지수단으로서 주가지수선물의 이용은 필연적이다. 헷지효과의 극대화를 달성하기 위하여 먼저 현물포지션의 가치에 적절한 수량의 주가지수선물이 매입 또는 매도되어야한다. 본 연구는 현물포지션과 선물포지션의 비율관계인 헷지비율이 다양한 논리적 방법에 따라 여러 가지 형태를 제시하고 이론적 고찰을 통하여 각 헷지비율간의 상관관계를 고찰하고자한다.'