주식, 채권, 부동산시장의 변동성 전이에 관한 연구
김미형(호원대학교)
Volatility Spillover Effects in Stock, Bond, and Real Estate Markets

본 연구는 주식, 채권, 부동산과 같은 위험자산들의 가격변동성이 서로 어떻게 전이되는지를 분석하고자 한다. 이러한 연구목적을 달성하기 위하여 1987년 1월부터 2008년 10월까지의 자료를 이용하여 AR(1)-GJR(1,1)-M모형으로 시장간 변동성의 전이현상을 검증하였다.