●제목: 연구개발지출의 재량적 회계선택을 통한 코스닥기업의 이익조정에 관한 연구

●저자 : 한길석, 안상봉(전북대)

●개요 :

본 연구는 코스닥시장에 등록된 기업들이 연구개발지출에 대한 재량적 회계선택을 통해 이익조정을 행하고 있는지에 대한 실증적 증거를 찾는데 연구의 목적이 있다. 이를 검증하기 위해 먼저, 전체 표본을 연구개발지출의 회계처리 방법에 따라 자산화기업과 비용화기업으로 세분하여 두 집단 간의 재량적 발생액의 차이가 있는지를 검증하였고, 다음으로, 연구개발지출을 통해 이익조정이 가능한 집단과 그렇지 않은 집단으로 구분하여 이들 간에 재량적 발생액의 차이가 있는지를 검증하였다.

검증결과는 다음과 같다.

첫째, 연구개발지출에 대한 자산화와 비용화의 재량적 회계선택이 이익조정에 미치는 영향을 살펴본 결과, 회귀계수가 통계적으로도 유의한 양의 결과를 나타내어, 기업들이 재량적 회계선택을 통해 이익조정을 시도하는 것으로 나타났다.

둘째, 이익조정이 가능한 집단과 그렇지 않은 집단으로 구분하여 다변량 회귀분석을 실시한 결과에서도 회귀계수가 양의 값을 나타내어 기대부호와 일치하였으며 통계적으로도 유의한 결과를 나타내었다.

이상의 결과를 통해 코스닥시장에 등록된 기업들은 연구개발지출의 재량적 회계선택을 통해 이익조정을 시도하고 있음을 확인할 수 있었다.

이러한 결과는 연구개발비가 기업의 가치관련성을 높인다는 기존의 선행연구들에 추가하여 이익조정의 도구로도 사용되어 지고 있음을 확인함으로써 향후의 기업회계기준의 제정 및 정보이용자의 정보유용성 측면에서 도움이 될 것으로 여겨진다.