논문제목 1 도산기업의 진행과정별 이익관리에 관한 연구 - 재량적 발생액과 실질이익조정을 중심으로 -
논문제목 2 The Earnings Management of Failed Firms by Progress -Discretionary Accruals and Real Earning Management-
주저자/소속 김민철/호서대학교 공동저자/소속 기현희/호서대학교
학술지명 경영교육연구 발행기관명 한국경영교육학회
권(호) 29(1) 발행년월 2014년 2월
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언어 한국어
초록1 본 연구는 도산기업의 이익관리 방법으로 재량적 발생액과 실질이익조정의 사용에 대하여 검증해 보았다. 기존 연구에서는 도산기업들이 재무적 곤란을 회피할 목적으로 이익을 상향조정 하는지에 관심을 가졌으나 이에 대한 연구결과는 일치하지 않았다. 본 연구에서는 이러한 불일치 원인을 분석해 보고 도산의 진행과정에서 어떠한 이익관리방법을 사용하는지에 대하여 검토해 보았다.
연구결과에 의하면 도산기업들은 도산의 초기단계에서는 재량적 발생액과 실질이익조정방법을 이용하여 이익의 상향조정을 시도하지만 도산에 직면할수록 이러한 조정행위는 감소하는 것으로 나타났다. 따라서 기존의 연구는 상반된 의견이라기보다는 도산의 진행과정에서 시기별로 재량적 발생액을 사용한 시점과 그렇지 않은 시점을 각각 조사함으로 발생한 문제라고 볼 수 있다. 본 연구에서는 이러한 선행연구의 결과불일치 원인을 설명하고 또한 도산진행과정에 서 도산기업들의 이익관리행태를 살펴볼 수 있었다는 점에서 의의가 있었다고 할 수 있다.
초록2 This paper analyses earning management in failed firm about accruals management and real earning management. Prior researches on earnings management by failed firm are not always consistent. Some studies finds evidence that firms engage in earning increasing by discretionary accruals, while several studies find firms in distress reporting large negative accruals. So we analyses earnings quality for a sample of failed firms in the three years before failure.
We find that failed firms engage in earning manipulation which may begin up to three years prior to failure and their mangers use two different tools to achieve this objective : accruals management and real earning management. We show managers resort to both, but use more aggressive real activities manipulation when the financial condition is weak and the possibilities for accrual manipulation have been exhausted.
키워드1 도산기업, 이익조정, 재량적 발생액, 실질이익조정
키워드2 Earning management, Failed firm, Discretionary accruals, Real earning management
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[제29권 1호]도산기업의 진행과정별 이익관리에 관한 연구
작성자 : 관리자
조회수 : 157
게시일 :
2014-04-09